浅析互联网+政策下的互联网金融

[摘 要]当前互联网+已成为最热的政策热词，各传统行业与互联网的结合产生了新的活力。互联网金融（ITFIN）是指以依托于支付、云计算、社交网络以及搜索引擎，app等互联网工具，实现资金融通、支付和信息中介等业务的一种新兴金融。本文将对我国互联网金融的概念、现状及前景进行分析。

[关键词]互联网金融;现状与前景;分析

一、互联网+政策下的互联网金融

当前互联网+金融格局，由传统金融机构和非金融机构组成。传统金融机构主要为传统金融业务的互联网创新以及电商化创新，APP软件等，非金融机构则主要是指利用互联网技术进行金融运作的电商企业、（P2P）模式的网络借贷平台，众筹模式的网络投资平台，挖财类（模式）的手机理财APP（理财宝类），以及第三方支付平台等。

随着信息通讯技术和互联网的发展，互联网金融信息对金融市场的影响已经越来越不容忽视。某一个新事件的发生或者是网络上对某支股票的热议都在很大程度上左右着金融实践者们的行为，同时进一步影响着股市变化的趋势。另一方面，在金融市场中，传统的金融市场的影响因素同样发挥着巨大的作用。

从政府不断出台的金融、财税改革政策中不难看出，惠及扶持中小微企业发展已然成为主旋律，占中国企业总数98%以上的中小微企业之于中国经济发展的重要性可见一斑。而从互联网金融这种轻应用、碎片化、及时性理财的属性来看，相比传统金融机构和渠道而言，则更易受到中小微企业的青睐，也更符合其发展模式和刚性需求。

二、我国互联网金融现状

互联网金融所包含的内容非常广泛，而我们更关心的是互联网金融所能带来的创新和突破。因此，除了中央银行关注的电子货币外，我们将目前国内互联网金融创新分为支付方式创新、渠道创新、投融资方式创新和金融机构创新四种。

1.支付方式的创新。支付方式创新的一个典型代表就是第三方支付。第三方支付的优势在于其基于互联网的端有较好的支付客户体验，并拥有庞大的客户资源与销售渠道。“第三方支付”作为资金支付结算的环节，按发展历程分为：“线下支付”、“线上支付”和“移动支付”。

2.渠道的创新。渠道的创新表现在传统金融渠道的虚拟化。互联网有效整合交易、支付和理财等业务，突破了时间和地域的限制，为客户提供一体化、多样化金融解决方案，促进虚拟市场的形成和发展，如券商综合理财账户、余额宝等。理论上，只要有网络和通信能够到达的地方，都可以成为互联网的市场范围。仅仅从理财产品的渠道上看，银行等物理网点为理财产品主要销售渠道的现状正在受到挑战。银行等物理中介基于成本效益的考虑，在产品销售中对高收人群体关注较多，但对中等和中下等收入群体关注较少。而互联网金融新增顾客的边际成本极低，交易群体扩张迅速，可以有效开发这一潜在客户群体，达到聚沙成塔的效果，实现了营销学中“长尾效应”。

3.投融资方式的创新。互联网金融投融资方式的创新实际上是部分取代了商业银行的信用中介职能，大幅降低借贷双方的信息不对称及交易成本，某种程度上是解决中小企业融资问题和替代民间金融的有效尝试。网贷资金具有“短、急、小”等特点，目前多集中于银行忽视或不重视的区域。由于准人标准过低及监管缺失，虽市场需求反应敏锐但面临未来金融监管收紧及银行体系挤压及收编的可能性。目前该类创新主要有基于网络数据贷款、信贷平台和众筹融资三种模式。

4.金融机构的创新。这里的金融机构创新指一些有资质的互联网企业通过申请金融牌照、收购中小金融机构、联合有牌照的金融机构等方式进军金融领域，并探索新的金融机构运行模式。国家目前对民间资本进入金融业持鼓励态度，管制限制较少。以民间资本开办银行为例，年月发布的《国务院办公厅关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》提出，鼓励民间资本投资人股金融机构和参与金融机构重组改造，允许发展成熟、经营稳健的村镇银行在最低股比要求内，调整主发起行与其他股东持股比例，尝试由民间资本发起设立自担风险的民营银行、金融租赁公司和消费金融公司等金融机构。年月日，国内首家互联网保险公司“众安在线”获批开业，由阿里巴巴、腾讯科技和中国平安联手创立，他将不设分支机构，产品销售和理赔工作完全通过互联网来进行。可以预期，未来以互联网金融业务为 主的新型金融机构将是民间资本进人的主要领域之一。

三、浅析互联网金融前景及影响：

1.引起金融格局的重构。在金融企业互联网化和互联网企业金融化的趋势下，金融市场和机构、业务版图重构，出现一系列金融发展的新趋势。跨界发展，金融企业界限模糊化。具有互联网应用优势的渠道运营商（移动、电信和联通等），可以利用手机注册用户系统建立自身的账户系统，涉足转账、支付等功能;电商平台企业（如阿里巴巴等），可以借助交易保证金制度，形成支付宝、余额宝等等。

2.颠覆传统金融企业的风险管理机制。互联网金融产生了大数据分析运用基础上的小微授信模式，产生了大数据分析基础上的客户分析和营销方式。与传统金融的风险管理相比，互联网金融采取了完全不同的路径与机制。传统银行授信的流程，是针对贷款申请者的贷前尽职调查、贷中认真审查和贷后严格管理，逐户评级授信，分析其还款意愿和能力，并严格按项目、客户进行责任管理。在大数据金融下，通过大数据分析建立风险收益模型，对客户做出分类，根据客户类别建立授信机制，整体形成风险模型，按风险概率建立风险补偿资金，从整体上对冲风险。因此是一种按大数据分析进行风险概率测算下的分类管理，而不是依个别项目和客户的具体信贷管理。

3.寄生出一批新的金融中介公司。在互联网金融的新型生态中，依托互联网平台和大数据技术的新型中介公司将应运而生。如大数据分析公司，为投融资者提供投资价值分析，提供征信评级信息、提供预测分析;依托网络平台的担保公司和征信公司，为P2P平台和众筹平台提供风险分散机制;风险投资公司，为互联网金融创新提供风险投资服务;依托互联网的投资公司，为网上直接投融资者提供投资咨询服务;此外还会派生出依托互联网金融的货币投资基金等。

参考文献：

[1] 互联网金融的概念、现状与发展建议.陈一稀（中国人民银行杭州中心支行）.

[2] 我国互联网金融发展现状及对策研究.赵昊燕，山西财经大学，山西太原030006;2.中国邮政储蓄银行.

作者简介：程佳田（1994—），女，汉族，山西晋中人，现为郑州大学公共管理学院2012级人力资源管理专业本科生。